昨天发了《理财小白进阶之路:股票投资6大步骤之第4步——财报分析(一)》,篇幅有点长,可能有些朋友看一眼就关掉了,看不懂或者没耐心看下去,这很正常,投资理财本就不是一件轻而易举的事情,仔细想想身边买股票的朋友有几个赚到钱了呢?这是什么原因呢?我想,有没有持续地学习肯定是原因之一。
有的朋友说我就想抄个作业,不想去了解这么复杂的东西,但是抄作业抄对一次只有一次,甚至还会有一些本就是忽悠你接盘的,想想自己真金白银,你真的那么放心吗?
说完了正确的废话,还是接着昨天的文章继续写《理财小白进阶之路:股票投资6大步骤之第4步——财报分析(二)》:
八、分析公司是否专注主业
1、找到相关科目:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产、其他非流动金融资产、其他权益工具投资、其他债权投资、债权投资、持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地产、资产总计(从整理的财报数据中获取)并根据公式计算出指标结果,做成EXCEL表格。
专注才能专业
2、计算公式:①投资类资产合计=以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产+可供出售金融资产+其他非流动金融资产+其他权益工具投资+其他债权投资、债权投资+持有至到期投资+长期股权投资+投资性房地产;②投资类资产占总资产的比例=投资类资产合计/总资产。
3、判断标准:投资类资产占总资产的比例的比值小于10%,专注于主业,属于优秀的公司;比值大于10%,不够专注于主业。
九、分析公司未来爆雷风险
(一)看存货,分析爆雷风险
1、找到相关科目:应收账款、预付账款、应收账款、预付账款、存货、资产总计(从整理的财报数据中获取)并根据公式计算出指标结果,并做成EXCEL表格。
2、计算公式:存货占总资产的比例=存货/总资产
3、判断标准:应付预收-应收预付>0且应收账款/资产总计<1%,存货基本没有爆雷的风险;应收账款/资产总计>5%且存货/资产总计>15%,爆雷的风险比较大,淘汰。
企业爆雷坑人
(二)看商誉,分析爆雷风险
1、找到相关科目:商誉、总资产(从整理的财报数据中获取)并根据公式计算出指标结果,做成EXCEL表格。
2、计算公式:商誉占总资产的比例=商誉/总资产。
3、判断标准:大于10%,商誉有爆雷的风险;小于10%,商誉没有爆雷的风险。
十、看营业收入,了解公司的行业地位及成长性
1、找到相关科目:营业收入(从整理的财报数据中获取)并根据公式计算出指标结果,做成EXCEL表格。
2、计算公式:营业收入增长率=(本年营业收入-上年营业收入)/上年营业收入。
3、判断标准:大于10%,说明公司处于成长较快,前景较好;小于10%,说明公司成长缓慢;小于0,说明公司可能正在处于衰落之中。
十一、看毛利率,了解公司的产品竞争力及风险
1、找到相关科目:营业收入、营业成本(从整理的财报数据中获取)并计算出指标结果,做成EXCEL表格。
2、计算公式:①毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入;②毛利率波动幅度=(本年毛利率-上年毛利率)/上年毛利率。
3、判断标准:毛利率(大于40%,高毛利率说明公司的产品或服务的竞争力较强;小于40%,中低毛利率说明公司的产品或服务的竞争力较差);毛利率波动幅度(小于10%,优秀的公司;大于20%,公司经营或财务造假的风险大)。
成本控制意义重大
十二、看期间费用率,了解公司的成本管控能力
1、找到相关科目:销售费用、管理费用、研发费用、财务费用、营业收入(从整理的财报数据中获取)并计算出指标结果,做成EXCEL表格。
2、计算公式:①四费合计=销售费用+管理费用+研发费用+财务费用;
②费用率=四费合计/营业收入;③费用率占毛利率的比例=费用率/毛利率。
3、判断标准:期间费用率占毛利率之比小于40%,成本控制能力好,属于优秀的企业;大于40%,成本控制能力差。
十三、看销售费用率,了解公司产品的销售难易度
1、找到相关科目:销售费用、营业收入(从整理的财报数据中获取)并计算出指标结果,做成EXCEL表格。
2、计算公式:销售费用率=销售费用/营业收入
3、判断标准:小于15%的公司,其产品比较容易销售,销售风险相对较小;大于30%的公司,其产品销售难度大,销售风险也大。
(未完待续)
我是小韭菜,一个平凡而简单的人,免费分享投资逻辑和投资故事,欢迎关注我,关注聚韭斋。我希望带给大家的不只有“怎么做”的理论,还有“如何做”的方法,更有“为什么这么做”的理由。
版权声明:本文图片和内容由互联网用户自发贡献,该文观点仅代表作者本人。本站仅提供信息存储空间服务,不拥有所有权,不承担相关法律责任。如发现本站有涉嫌抄袭侵权/违法违规的内容, 请发送联系客服 举报,一经查实,本站将立刻删除,转转请注明出处:https://www.soutaowang.com/20510.html